Solutions de financement de l'innovation

Pour transformer une idée en un brevet exploitable ou même en un produit commercialisable, des investissements significatifs sont nécessaires. Tous les inventeurs ne disposent pas des ressources financières nécessaires à cet effet. Dans cet article, vous trouverez des informations sur les possibilités de financement.

En principe, il existe quatre possibilités de financement différentes :

1. fonds propres : les inventeurs financent toutes leurs activités avec leurs propres fonds.

2. investisseurs : donnent de l'argent et reçoivent en échange des parts dans l'invention/l'entreprise

3. crédit bancaire : une institution financière donne de l'argent sous forme de prêt.

4. prêt convertible : les investisseurs donnent de l'argent sous forme de prêt avec l'option de le convertir à l'avenir en parts de l'entreprise/invention.

Un financement exclusivement par des fonds propres présente l'avantage que tout le bénéfice futur appartient aux inventeurs. De plus, l'argent est disponible à court terme (si disponible). Il faut toutefois voir un inconvénient dans le fait que l'ensemble du risque est supporté par les seuls inventeurs et que les besoins financiers ne peuvent généralement pas être évalués avec précision au début. L'expérience montre que les besoins financiers sont généralement plus importants qu'on ne le pense au départ.

Dans le cas du financement par des investisseurs, les besoins en fonds propres des inventeurs sont moins importants. De plus, les inventeurs n'ont pas besoin de fournir de garanties (ce sont les investisseurs qui assument le risque). L'inconvénient est que le financement par des investisseurs est complexe, en particulier dans les premières phases d'une start-up, et qu'il nécessite beaucoup de préparation et un business plan détaillé. De plus, les investisseurs exigent un droit de regard et les fondateurs ne sont donc plus libres de décider de l'exploitation de leur invention. Des études empiriques montrent en outre que les bénéfices des inventeurs/fondateurs sont souvent faibles au moment de l'exploitation.

Un financement par les banques semble s'imposer. Après un examen approfondi, celles-ci accorderont un prêt qui devra être remboursé après une certaine durée. Pendant la durée d'un prêt, un intérêt est dû. Cette variante a l'avantage de ne réduire que légèrement le bénéfice potentiel (frais d'intérêt) et de réduire le financement pour les inventeurs. Toutefois, cette variante nécessite également un business plan détaillé, ce qui est souvent très difficile pour les premières phases d'une start-up. De plus, les banques exigent souvent des garanties qui ne peuvent souvent être couvertes que par la fortune personnelle des inventeurs. Les inventeurs prennent ainsi un risque financier considérable.

Une autre possibilité est le financement par ce que l'on appelle un convertible loan (obligation convertible). Les convertible loans sont utilisés par les investisseurs dans la phase initiale d'une start-up afin de mettre des fonds à disposition de celle-ci et de repousser l'évaluation de la start-up à une date ultérieure. En fait, le convertible loan est un prêt - un investisseur donne de l'argent à la startup pour qu'elle puisse se développer. Mais contrairement aux prêts bancaires, les inventeurs/fondateurs ne remboursent pas le prêt avec de l'argent. Au lieu de cela, le montant initial du prêt est converti en fonds propres (actions) à la fin de la période de remboursement. L'investisseur est indemnisé pour la prise de risque soit par le biais d'une décote et/ou d'un plafond. Cette variante allège la charge financière des inventeurs. Les prêteurs ne sont pas actionnaires et n'auront donc que peu d'influence sur la marche des affaires. Ce type de financement est adapté aux premières phases d'une start-up. L'inconvénient est que les bénéfices éventuels doivent être partagés avec l'investisseur.

Il n'est pas possible de dire de manière générale quelle est la variante de financement la plus adaptée à votre idée de produit/brevet. Une analyse détaillée des dépenses financières et des possibilités et attentes financières des inventeurs constitue une bonne base pour la décision. Il ne faut cependant pas oublier que les trois variantes avec financement externe exigent un travail préparatoire sérieux et détaillé.